28年來最大升息幅度,美聯儲一次升3碼

 

昨日,美聯儲如市場預期加息了75個基點,然而激進的策略非但沒能支撐美元上漲,反而觸發美元快速回落。受此影響,全球股市中之前跌的最凶的銀行、科技、地產等板塊紛紛大幅反彈。很多分析師認為,昨日行情反常的原因在於鮑威爾在決議後表示75基點加息不會是常態然而事實上,在決議發佈後,鮑威爾講話前,美元便已經沖高回落,呈現見頂跡象。

 

正如我們之前分析中提到,美聯儲決議的具體內容已經不再重要,不管加息50還是75基點,都是給予美元多頭平倉的機會。5月決議是這樣,6月決議亦是如此。美國是這樣,澳洲、歐洲、加拿大等發達國家同樣是如此。看似反向的行情早已成為新的常態,而這並非是某個機構或央行,又或是所謂的“主力”在幕後操盤,而是所有市場參與者相互博弈的結果。




 

造成這種行情的主要主因之一在於散戶的認知變化。越來越多的散戶投資者開始意識到,加息會導致資產貶值。自從去年11月開始,美國散戶投資者的恐慌情緒便在不斷加劇,看跌股市的人數比例穩步提高。市場整體的情緒越來越像一隻驚弓之鳥,每當有大幅加息的消息時,散戶便會提前開始拋售股票,持有現金,令美元升值,股市貶值。然而多數散戶沒有意識到的是,真正的主力不會等待現在才拋售。早在去年11月,美聯儲剛提及加息,主力便一路拋售至今。市場現價中不僅包含大幅加息的預期,還包括經濟衰退、通脹爆炸以及債務危機等多種利空因素。因此對目前的市場而言,利率決議或經濟資料其實已經沒有那麼重要,市場走勢完全是散戶與主力間的相互撕扯與碾壓。

 

這也是為什麼從5月初我們便一直在說,美元將會經歷一段高位大幅度震盪的行情。通脹過高,導致美聯儲提高加息速度,令美元上漲,但同時其他國家會跟隨加息,導致美元下跌。因此就未來一個月的行情來說,看跌美元是主要趨勢,整個市場將回歸5月下旬的行情。這次美元的行情與5月份最大的區別在於,5月決議在通脹前發佈,而6月在通脹後。8.6%的超高通脹利好已經納入美元市價中,因此美元很可能不會重演56日到12日的沖高行情,而是直接向下滑落。

 



GBPUSD一小時圖

 

從鎊美小時圖來看,伴隨美元回檔,鎊美匯率已經開始反彈,並形成底部形態。底部關鍵的頸線位置在1.22附近。考慮到今晚即將發佈英國利率決議,如果加息50個基點(之前4次都是25個基點),鎊美將會獲得較大的上漲動能,有突破頸線的繼續看漲的機會。從一目均衡圖來看,K線已經上穿先行雲,站在遲行線上方,快慢線形成底部金叉,形成看漲先行雲支撐。整體來看,底部支撐逐漸轉強,看漲動能充沛。突破入場可以等待決議發佈後,CCI趨勢指標上穿+100線,K線實體上穿1.22大關,進行右側交易跟隨看漲。另一種方式是等待匯率回檔至1.21,該位置是支阻互轉水平線與先行雲的共同支撐結構,將提供較強的支撐力量。需要採用左側交易,嚴格控制止損點位。

 

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