各類型債券基金的挑選重點
最近從《蕭碧燕投資就該贏到最後:選標的、進出場、加減碼,基金教母私房心法全公開》這本書中,看見一些蕭老師對債券基金的看法及建議(參考如下):
投資等級公司債基金》BBB級比重不宜過高
- 若BBB級債券的比重多了,基金淨值波動風險自然更高,就難保能做到「不在乎淨值的波動」。
非投資等級公司債基金》CCC級(含)以下不宜過高
- 在景氣下滑時,CCC級(含)以下的債券很容易出現違約,但違約不是拋售即可,是「本」已沒了,自然以後也沒有「息」可以領了。
新興市場債券基金》長期投資也不要碰
- 新興市場本地貨幣債基金與新興市場債券基金,其屬性非常不適合長期投資。
目標到期債基金》遠離配息率過高者
- 目標到期債基金,魔鬼藏在細節裡,若發現其配息率接近(或高於)非投資等級債券基金就最好遠離它。
平衡型基金》個別檢視股、債波動度
- 在股票的部分,就回到這檔平衡型基金主要是投資1軍、2軍或3軍?假如都投資在新興市場債,或CCC級債券占比很高的非投資等級債券基金,你願意承受這些風險嗎?
蕭老師同時也強調,
買債券基金前,必須要有3個前提:
1. 以配息為目的
2. 不在乎淨值的波動
3. 長期投資(10年以上)
書中內容針對基金的實務操作、種類、挑選原則,都講述的非常清楚,
推薦給所有和我一樣是熱愛基金的投資人~