笛馬克時序指標
回覆 古月：九天前(7-20)，金價大跌$20，拉出...
多謝阿雪，熱心找來網頁。
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回覆 古月：多謝阿雪，熱心找來網頁。http://b...
剛剛用谷哥撈到義守大學財經所有人有做相關的印證研究
http://ndltd.ncl.edu.tw/cgi-bin/gs32/gsweb.cgi?o=dnclcdr&s=id=%22096ISU05214024%22.&searchmode=basic&extralimit=asc=%22%E7%BE%A9%E5%AE%88%E5%A4%A7%E5%AD%B8%22&extralimitunit=%E7%BE%A9%E5%AE%88%E5%A4%A7%E5%AD%B8#XXX
以下貼出該文摘要
儘管學術界對於技術分析一直抱著懷疑的態度，但是一些實證的結果顯示，透過技術分析的法則交易，可有效地提高投資回報率。近年來，技術分析的有效性更被嚴格的檢驗，例如：Caginalp and Laurent (1998)所發表的利用卜瓦松檢定K線型態的有效性。
延續Caginalp and Laurent的研究，本文嘗試檢驗由國際投資與技術分析專家Thomas DeMark所發展且用於多數股票分析軟體之專業技術分析指標TD Sequential Indicator (TDSI)，此指標嘗試預測價格趨勢的反轉點。Magnus (2004)實際運用TD Sequential Indicator於外匯市場上，有70％以上的準確率可以預測價格反轉，然而這個結果在文獻中卻沒有指出有透過系統性的驗證與確認。
Caginalp and Laurent (1998)透過卜瓦松檢定檢驗K線型態的預測能力，他們發現有強力的證據顯示部分的K線型態確實具有預測能力。延續他們的研究，本文嘗試透過MetaStock以及Microsoft Office Excel建構TDSI，以台灣股票市場為標的，並透過Caginalp and Laurent (1998)提到的系統性的卜瓦松檢定測試，檢驗TDSI的預測能力。
實證結果顯示，在台灣加權股價指數部分，當TD Sequential買進以及賣出訊號出現後，後續價格並無顯著有反轉之趨勢。而在個股部分，在TD Sequential買進訊號出現後，後續價格在統計學上並無顯著的意義有反轉之趨勢。而TD Sequential賣出訊號出現後，在研究中之設計B1~B4的條件下，後續價格皆顯著。因此，若是投資人欲以TD Sequential 買進訊號作為投資擇時點之依據，則建議尚須搭配其它的指標做參考，或是再加入一些濾網去除掉成功機率較低之雜訊，以免造成投資上的虧損。
