ETF的時間價值

阿堯說:

ETF的時間價值

現在很多ETF的標的是期貨指數

期貨有每月換倉的問題

用石油來說

每月價差約0.3-0.4的石油

(目前看來都是遠月的石油價格較高)

所以換倉時 被迫去買更高價的石油

一年下來就快3.6-4.8

用石油50元來估算

7.2%-9%之間 

加上要扣管理費 换倉費

所以你會發現 元石油怎麼會越來越便宜

元石油2X 又有快2-2.5倍的振幅

所以我在換倉前 

都會先把手上的多單 清空一些

除非石油真的在低價

當然你借券做空 

換你賺這些時間價值(換倉價差 換倉費用 管理費) 

借券做空有一個最大問题 券数不夠時

天天收標借費 每天最高可以7%

所以我為什麼叫大家不要玩T50反

你光被時間價值就吃死了

要玩空 不如去空小台